政策制定者希望此举将减少小企业贷款市场的歧视，提高透明度，就像几十年来其他法律对住宅抵押贷款市场的监管一样。
根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，国会授权联邦调查局开始收集小企业贷款决策的数据，以寻找歧视模式。这项规定的实施花了十多年时间，加州再投资联盟(California Reinvestment Coalition)曾起诉该局未能开始收集这些数据。
几十年来，银行监管机构一直根据上世纪70年代颁布的《住房抵押贷款披露法案》(Home mortgage Disclosure Act)收集住房抵押贷款申请人的数据，包括种族、地理位置、贷款是否被批准以及利率。长期以来，监管机构和公众一直利用HMDA收集的数据来寻找银行歧视借款人的潜在迹象，也被称为“红线”。
根据CFPB的数据，小企业贷款市场的规模约为1.4万亿美元。但是，关于银行和非银行机构如何决定谁批准或拒绝贷款的数据并不多，也没有办法看到——除了坊间报道——银行是否歧视黑人和拉丁裔小企业。
该局局长罗希特·乔普拉(Rohit Chopra)在一份事先准备好的声明中说:“这项规定的影响将体现在它产生的全面数据上，贷款机构、借款人和更广泛的公众都可以使用这些数据，为全国各地的小企业和社区带来更好的信贷结果。”
在美国，小企业创造了大约60%的新就业机会，美国政府投入了数十亿美元的资源来支持新企业的创建。在大流行期间，国会通过工资保护计划向小企业提供了8000亿美元，以维持它们的运营。
虽然该局已经就这一问题发布了最终规定，但公众需要几年时间才能获得数据。银行将不得不在内部实施系统来开始收集数据，监管机构将需要系统来消化这些数据，在数据发布之前将有一段等待期。
每年至少发放2500笔小企业贷款的银行必须在2024年10月开始收集数据，规模较小的银行则必须在2025年和2026年收集数据，具体时间取决于它们的规模。