9月当季的通胀强于预期，给澳大利亚央行带来了打破货币政策暂停的压力，迫使其在墨尔本杯赛日(Melbourne Cup Day)将现金利率从4.1%上调至4.35%。
S&P/ASX 200指数(S&P/ASX 200 Index)距离2月6日高点7567.70点的回调幅度不到一个百分点，这意味着该指数已较其周期性峰值下跌10%。周三，上证综指收于6854.3点，下跌2.6点，较2023年高点下跌9.4%。
澳元兑美元汇率上涨0.5%，至63.87美分，从本月初触及的62.83美分的低点有所回升。澳元兑美元汇率今年已下跌逾4美分，主要是因为美国和澳大利亚之间的利差。
政府债券收益率飙升。3年期国债收益率上升7个基点，至4.28%的3个月高点。10年期国债收益率上升3个基点，至4.73%。自5月份以来，由于市场预期利率将在比此前预期更长的时间内保持在较高水平，全球债券收益率一直在上涨。
债券交易员将对下周二加息的押注从CPI数据公布前的三分之一提高至65%。他们完全消化了年底前加息的预期，并认为2024年加息的可能性为50%至4.6%。
由于汽油价格和租金飙升，所有关键通胀组成部分都超出了经济学家的预期。第三季度整体CPI上涨1.2%，超过1.1%的预期。按年计算，通胀率从6%降至5.4%，但高于5.3%的预期。
晨星(Morningstar)亚太地区首席投资官马特?沃彻(Matt Wacher)表示:“这些数据肯定都很热门，澳大利亚央行在对抗通胀方面几乎没有行动空间。”
核心通胀率加快至1.2%，高于1.1%的预期。核心通胀率是澳大利亚央行青睐的指标，因为它剔除了价格波动。
更重要的是，这一数字远高于澳大利亚央行自己在8月份经济更新报告中发布的0.9%的预测。年度核心通胀率降至5.2%，但高于5%的预期。这远远超出了央行2%至3%的目标区间。
事实上，这一结果不会令布洛克满意。她周二表示，如果通胀前景出现实质性修正，她将毫不犹豫地加息。
Ophir Asset Management研究主管卢克?麦克米兰(Luke McMillan)表示:“我认为，这将足以迫使他们下个月将利率上调至4.35%。”
强劲的数据促使经济学家放弃了他们对澳大利亚央行延长暂停利率的预测。澳新银行(ANZ)和联邦银行(Commonwealth Bank)现在预测11月份会出现增长。
“有可能在此基础上进一步收紧。澳新银行(ANZ)澳大利亚经济主管亚当?博伊顿(Adam Boyton)表示:“任何宽松措施都还很遥远。”
几天前，债券交易员认为明年年底降息的可能性为三分之一。
Fortlake Asset Management联合创始人Christian Baylis表示，澳洲央行的重点应坚定地放在2025年底前将通胀恢复到目标水平上，并指出该时间表最初是在2025年中期，之后央行将其进一步推后。
他说:“如果他们把时间推迟到2026年，那就是准宽松政策，而不是紧缩政策。”他呼吁下个月提高利率，并强调澳大利亚是少数几个仍然实行实际负利率的主要经济体之一。“(澳大利亚央行)是全球的异类。”
澳大利亚的政策利率仍远低于其他国家。美国基准利率的中间值为5.37%，新西兰政策利率为5.5%，英国为5.25%。
自去年7月以来，澳大利亚央行一直将现金利率维持在4.1%的水平，等待过去12次加息完全生效，同时保护其在就业方面取得的进展。
“他们想要鱼与熊掌兼得，”贝利斯说。“如果你想保持这些好处，你必须付出代价，如果你不提前负荷政策，这个代价最终是更棘手的通货膨胀。”
不过，Jamieson Coote Bonds表示，加息不会对降低物价产生太大影响，因为全球油价基准和气候变化导致的保险成本导致本季度通胀上升。
"过去加息的滞后效应现在才开始显现，因此如果你在11月加息，可能要到明年这个时候才会显现出来，" Jamieson Coote Bonds的联合创始人Angus Coote表示。
他预计澳大利亚央行将在下个月加息，这将是本周期的最后一次加息。他说:“但他们可能会在六个月后回头看，然后说，‘这是个错误’，因为经济可能会快速下滑。”